Американский фармацевтический сектор представляется уникальной коллекцией инвестиционных идей. В последнее время мы много внимания уделяем фарме, и небезосновательно. Как показывают итоги 2022 года, сектор неплохо растет при общей нисходящей тенденции.

Vertex Pharmaceuticals — еще один яркий представитель биотехнологического направления.

Сильные стороны бизнеса:

• 4 ключевых препарата: Orkambi, Kalydeco, Trikafta, Symdeko;
• компания располагает фактической монополией на лекарства для лечения муковисцидоза. Патент на Trikafta в США работает до 2037 года. Лидерство в секторе позволяет удерживать цены на препараты высокими;
• большая исследовательская и испытательная работа инновационных механизмов.

Риски:

• изменение политики США в отношении формирования цен на дорогостоящие препараты.

У Vertex нет явных конкурентов с такой же линейкой действующих препаратов для лечения аутосомного заболевания. 

Финансовые показатели Vertex Pharmaceuticals — у нас есть данные за III квартал 2022 года, — выглядят очень неплохо. Выручка за отчетный период увеличилась на 17,7% г/г, квартальная скорректированная прибыль +9% г/г, EPS — $4,01 (+$0,37 выше ожиданий).

Консенсус-прогноз по акциям Vertex Pharmaceuticals на перспективу 12 месяцев — $345.

Дневной график торгов бумагами компании осторожный. Индикатор MACD спустился в отрицательную зону, сигнализирует о продаже, но потенциал, похоже, исчерпан. Осциллятор Stohastic выходит из зоны перепроданности и формирует сигнал к покупке.