За последние несколько лет выручка компании падает. Несмотря на это, количество проданных бутылок газировки растет каждый год. Снижение выручки объясняется снижением неорганической выручки (которая не связана с продажей напитков). Компания является одной из любимых инвестиций Уорена Баффета.

Во время кризиса количество проданной продукции компании заметно уменьшилось. Это связано с тем, что большинство ресторанов быстрого питания покупали у компании продукцию для дальнейшей продажи. Поскольку во время пандемии ресторанный бизнес вынужден был закрываться и продажи падали, это отразилось и на финансовых показателях #KO.

Некоторых инвесторов пугает закредитованность компании. В период пандемии #KO нарастила долговую нагрузку еще на $10B. Net debt/EBITDA составляет 3 — немалый показатель для отрасли. Однако interest coverage ratio в размере ~27 компании вселяет уверенность в том, что компания способна платить проценты по долгу.

Компания является дивидендам аристократом — #KO выплачивает дивиденды ежеквартально и каждый год их наращивает. Дивидендная доходность при текущей цене составляет около 4%. Это достаточно неплохой показатель для американского рынка.

Подводя итог, несмотря на текущие кризис и закредитованность компании ее бизнес до сих пор остается маржинальной. Бизнес #KO фундаментально способен показывать хорошие результаты в долгосрочной перспективе. Ведь по мере числа роста населения в мире, количество потребителей продукции компании будут расти.