Palo Alto представляет собой лидера в сегменте операционной безопасности. Компания имеет глобальный характер с позиции объема клиентов и параметров выручки.

Palo Alto работает в нескольких секторах рынка сразу:

• сетевая безопасность;
• специализированное программное обеспечение для служб безопасности;
• облачная безопасность.

Все три направления развиваются достаточно динамично. С опорой на последовательное движение во всех ключевых направлениях бизнес Palo Alto выстроен довольно четко. Важная поддержка — в стратегии «нулевого доверия». Она означает, что к 2025 году основная часть работающих компаний будет нуждаться в высоких порогах обеспечения базовой безопасности внутри корпоративных сетей.

Стратегия Palo Alto показывает, что целевой рыночный сегмент может прирастать на 14-15% в год. Последние 3 года данные компании отражают рост выручки на 20% в годовом сопоставлении. Это значит, что бизнесу удастся сохранить опережающие темпы расширения в дальнейшем, если не случится форс-мажоров.

Точки опоры:

• сектор кибербезопасности. Расходы предприятий на это будут пропорционально расти;
• ставка на сетевую безопасность;
• сокращение административных затрат;
• увеличение скорректированной операционной маржи.

Риски:

• тенденция провайдеров к отказу от разных продуктов и переход только на один;
• замедление мировой экономики;
• расширение сроков реализации контрактов.

В целом, Palo Alto представляется вполне перспективной бумагой с широким потенциалом опережающего роста.

Консенсус-прогноз по акциям Palo Alto составляет $220 в перспективе года.