Visa — американская транснациональная компания, предоставляющая услуги проведения платёжных операций. Компания оперирует более, чем в 200 странах мира. А количество пластиковых карт Visa составляет более 3.5 миллиардов. Компания зарабатывает комиссию 0.1% с каждого платежа, которые обрабатывает система. Доходы от этих комиссий составляют около трети выручки компании. Visa также взимает плату за подключение к свей сети, эти платежи составляют еще треть выручки. Остальную часть выручки генерируют комиссии за трансграничные платежи.

Основными конкурентами Visa являются крупные финтех компании такие как MasterCard, PayPal, Square и American Express Co.

Выручка за 4й квартал: $5.7B (-5% по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года)

Операционная прибыль за 4й квартал: $3.8B (-5% по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года)

Чистая прибыль за 4й квартал: $3.1B (-4% по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года)

Прибыль на акцию за последний квартал: $1.42, что выше прогноза $1.28

Компания имеет высокий потенциал роста ввиду глобальной цифровизации

Распределение выручки по сегментам бизнеса:

Data processing revenues — 50.24%

Service revenues — 44.88%

International transaction revenues — 28.83%

Other revenues — 6.55%

Client incentives — (30.50%)

Прогноз по EPS на текущий квартал: $1.27

Компания Visa растет уже не первый год. За последние 10 лет выросла в 10 раз. Компания идет строго наверх даже без существенных просадок, т.к. бизнес максимально понятен и стабилен. Тенденции ведут к тому, что люди все больше и больше переходят к использованию цифровых денег. Пожалуй, это единственная компания, которую мы рекомендуем покупать в любой момент на протяжении последних 10 лет. 

Хорошие финансовые результаты компании за последние несколько лет в основном связаны с глобальной цифровизацией – все больше людей начинают пользоваться онлайн платежами и пластиковыми картами. Компания платит дивиденды, но доходность по акциям Visa составляет всего около 0.6%, что довольно низкий показатель для американского рынка. Компания достаточно активно участвует в сделках слияний и поглощений, покупая более мелкие технологические компании.

Таким образом, Visa является многообещающей компанией с точки зрения роста. Кризис 2020 года скорее даже положительно повлиял на бизнес компании – увеличилось количество онлайн платежей. Также Visa – лидер финтех рынка по капитализации, что позволяет ей получать положительный эффект от масштаба. Стоит отметить, что будущий рост котировок поддерживает программа обратного выкупа акций.

Получить консультацию по акциям компании

Подпишитесь на рассылку ARAVANA WEEKLY, чтобы не пропустить самые важные новости и полезные материалы в сфере финансов.

Подписаться