Tesla — американская компания, производитель электромобилей и (через свой филиал SolarCity) решений для хранения электрической энергии. Компания также продает электромобили в кредит, а также оказывает послепродажные услуги такие как ремонт и страхование. Модельный ряд Tesla на данный момент состоит из четырех моделей (S, 3, X, Y).

Основными конкурентами компании являются как мелкие производители электрокаров (NIO, Nikola), так и глобальные концерны, которые планируют выйти на новый рынок (Toyota, Ford, GM). Tesla отличается от конкурентов высокой ориентированностью на клиента.

Выручка за 4й квартал: $10.8B (+46% по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года)

Операционная прибыль за 4й квартал: $575M (+60% по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года)

Чистая прибыль за 4й квартал: $270M (+157% по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года)

Прибыль на акцию за последний квартал: $0.80, что ниже прогноза $1.03

За последние годы компания активно наращивала объемы продаж и чистую прибыль.

Географическое распределение выручки в 2019:

United States — 68.68%

China — 16.17%

Netherlands — 8.63%

Norway — 6.52%

Прогноз по EPS на текущий квартал: $0.75

Комментирует Руководитель отдела трейдинга Aravana Capital Management Валдис Вулдорфс: «По компании тесла у меня двоякое впечатление. Я верю в компанию с тех самых пор, как Маск озвучил свои планы по строительству трех гигафактори на 3 трех континентах в 2014 году. С тех пор мне стал понятен план и амбиции компании. Сейчас мы наблюдаем сумасшедший хайп вокруг бумаги. Они никому не нужна была по 100/ 200/ 300, сейчас же ее хотят все по 800. Всё это слишком часто повторяется, что даже уже не веселит. Логичным продолжением этой сказки станет — коррекция до уровней 500/400, если она произойдет сейчас. А вот конечный потенциал я рассматриваю выравнивание капитализаций с AAPL. Если смотреть с текущих уровней это еще +300%. Поэтому, ждем коррекции и смело заходим».

Компания стала одной из самых обсуждаемых в 2020 году – несмотря на затяжной кризис, бумаги компании выросли более чем в 5 раз. В последние несколько кварталов, несмотря на прогнозы аналитиков, Tesla стабильно показывала чистую прибыль. Стоит отметить, что компания получает достаточно серьезную государственную поддержку, так как ее автомобили не производят вредных выбросов в атмосферу (около 7% от выручки компании). А менеджмент компании активно вкладывается в исследования и разработки, чтобы порадовать потребителей новыми моделями.

Таким образом, компания действительна способна показывать положительную прибыль и оперирует в потенциально прибыльном секторе. Однако, стоит задуматься, насколько обоснована текущая цена акций компании, ведь вскоре конкуренция на рынке электромобилей может усилиться.

Получить консультацию по акциям компании

Подпишитесь на рассылку ARAVANA WEEKLY, чтобы не пропустить самые важные новости и полезные материалы в сфере финансов.

Подписаться