Tyson Foods: в повседневности — стабильность

Tyson Foods — американская корпорация, поставщик сырья для сетей быстрого питания — от KFC и Burger King до McDonald’s и Wal-Mart. Это не только переработка и продажа мяса и полуфабрикатов, но и готовой продукции более чем 30 брендов. Настоящий размах по-американски.

Сильные стороны бизнеса:

• ставка на внутреннее потребление: до 85% продукции ушло на реализацию запросов внутри страны;
• вертикально интегрированное производство курицы — от комбикормовых заводов до инкубаторов, ферм и переработки;
• ставка на прогрессивный спрос продукции из растительного белка;
• опора на стартапы;
• лояльность потребителей к продукции брендов;
• средний темп роста выручки за последние 5 лет — около 3% ежегодно, EPS — 15% ежегодно;
• объем наличных, товарных запасов и дебиторской задолженности превышают долговые обязательства бизнеса;
• защита от форс-мажорных факторов из-за сконцентрированности на переработке.

Тонкие места:

• отсутствие прогрессивной идеи развития бизнеса, то есть компания может расти в соответствии с трендом, но вряд ли быстрее;
• экономические риски рецессии. 

Рынок, на котором работает Tyson Foods, имеет небольшой потенциал расширения, на нем нет стремительных темпов роста. Но опора на вертикальную интеграцию вполне прочная. Кроме того, курица — самый потребляемый вид мяса в США, в перспективе пяти-семи лет ее потребление может расшириться на те же 5-7%. 

По мультипликаторам, компания все еще выглядит недооцененной по сравнению с конкурентами — Mondelez International и General Mills. 

Консенсус-прогноз по бумагам компании находится на уровне $100 в перспективе 6-12 месяцев. 

Технический график дневных торгов акциями Tyson Foods демонстрирует вполне благоприятную картину. Индикатор MACD начинает рост в отрицательной зоне и формирует сигнал к покупке. Осциллятор Stochastic растет в положительной боне и подтверждает сигнал к покупке. 

Получить консультацию по акциям компании

Подпишитесь на рассылку ARAVANA WEEKLY, чтобы не пропустить самые важные новости и полезные материалы в сфере финансов.

Подписаться