Одна из наиболее ожидаемых публикации в текущем сезоне корпоративных отчетностей — компании Tesla. В дополнительном представлении концерн явно не нуждается.

Итак, в III квартале 2022 года:

• скорректированный EPS $1,05 — выше, чем ожидание в $1,03;
• чистая прибыль $3,3 млрд (+103% г/г);
• операционная прибыль $3,7 млрд (+84% г/г);
• рентабельность по EBIDTA +55% г/г.

Это вполне позитивные показатели. Из негативного:

• выручка оказалась ниже ожиданий и составила $21,45 млрд (+56% г/г);
• валовая маржа 25,1% против 26,6% за аналогичный период годом ранее.
• При этом выручка все-таки дотянула до максимумов квартала.

Негативом для акций стали замечания компании относительно ожидания снижения продаж из-за сбоев в цепочках поставок. С января по сентябрь компания поставила 908 тыс. автомобилей, что сопоставимо с уровнями 2021 года, в то время как Tesla собиралась нарастить поставки на 50%. 

Вот два момента, которые стоит держать в поле зрения, принимая решение о долгосрочной покупке:

• вопрос с финансированием сделки с Twitter. Говоря проще: а хватит ли денег? Для завершения приобретения, как показывают рыночные ожидания, Илону Маску нужно еще $5-7 млрд. Для освобождения средств Маск может продать ценные бумаги Tesla, рынок будет к этому очень чувствителен;
• в 2023 году предполагается buyback, первый для Tesla. Его объем может составить до $10 млрд. Выкуп акций пока еще не одобрен аудиторами, но его могут согласовать.

В долгосрочной перспективе Илон Маск ставит целью сделать Tesla еще дороже: так, чтобы ее капитализация превысила суммарную рыночную стоимость Apple и Saudi Aramco. Но это для тех, кто верит в сверхспособности и амбиции Маска.

Фактически, бумаги Tesla в ближайшее время могут отскочить в рамках коррекции, но это не значит полноценный разворот: с начала года акции упали более чем на 40%, перспективы довольно туманные и неопределенные. Из-за этого для долгосрочного приобретения это спорный вариант. Однако для спекулятивных сделок они вполне интересны. 

Консенсус-прогноз по акциям Tesla на год — $300.