Компания из Калифорнии, лидер в области частных, гибридных и мультиоблачных вычислений. Предлагает целый ряд программных продуктов для корпоративного менеджмента и управления бизнесом. Продукты Nutanix широко используются как в Америке, так и в других регионах мира. Компания обслуживает множество отраслей бизнеса, а также государственный сектор.

Продукты стабильно востребованы, что подтверждает выручка, которая понемногу продолжала расти в течение всей пандемии. Растет она и в последнем квартальном отчете. Проблема с прибылью, вернее ее отсутствием. Nutanix не то что не видел прибыли все последние годы, но даже пока не собирается. По заявлениям менеджмента операционная прибыль ожидается ко второй половине 2023 фискального года или первой половине 2024 года.

Мультипликаторы:

P/E текущая и форвардная нет данных, так как убыток

P/B нет данных

Рост EPS через год на 21,30%

EV/EBITDA нет данных

Долг $1,18 млрд при отрицательном операционном денежном потоке

Цена акции $36

Убыток начал сокращаться только во втором квартале текущего года. Как оценить вечноубыточную компанию? Можно сравнить прирост ее выручки и прибыли с отраслью и рынком. Если Nutanix развивается быстрее своих прибыльных коллег, то хотя бы понятно чего ждать. 

Итак, на ближайший год прогноз по выручке у Nutanix 15,9%, у отрасли 14,2%, у американского рынка 9,2%.

По прибыли (ее приросту) у Nutanix 19,7%, у отрасли 20,7%, у всего рынка 14,6%.

Получается, что компания явно лучше всего рынка в целом, но примерно на одном уровне роста со своими коллегами по отрасли.

Отсутствие прибыли и, следовательно, дивидендов делает компанию склонной к высокой волатильности, например, на плохих отчетах.

Техническая картина: идет снижение, хорошо заметное на недельных графиках. В районе 32,50 можно покупать для построения длинных позиций.

Итог: Nutanix будет расти, как в бизнесе, так и в стоимости из-за уникальности своих продуктов. Если вам хочется иметь акции этой компании, имеет смысл покупать их на просадках, которые происходят с этой бумагой регулярно. В другом случае проще поискать прибыльных, либо растущих еще быстрее коллег.

Получить консультацию по акциям компании

Подпишитесь на рассылку ARAVANA WEEKLY, чтобы не пропустить самые важные новости и полезные материалы в сфере финансов.

Подписаться