Meta — это новое имя всем известного Facebook. Компания Марка Цукерберга считается наиболее ценным бизнесом современности. Что неудивительно — только с 2018 года выручка увеличилась в 2 раза, свободный денежный поток увеличился с $15 до $35 млрд. Модель проста — чем больше пользователей у продуктов Meta, тем больше рекламы можно продать. А количество пользователей растет ежегодно, в третьем квартале 2021 года их количество составило 2,9 млрд по всему миру.
Цукербергу помогли достичь таких результатов не только отличный менеджмент Facebook, но и приобретения, которые были сделаны и вовремя, и удачно. Это касается и Instagram, и WhatsApp.

Но компания смотрит не только в настоящее, но скорее в будущее. 28% мирового рынка шлемов виртуальной реальности (Oculus) это только начало. Уже в следующем году Цукерберг планирует потратить от $29 до $34 млрд на развитие ИИ, серверов и дата-центров для оформления будущей метавселенной. Но у Марка есть на это деньги.

Мультипликаторы:
P/E 23,8 форвардный P/E 22,7
P/B 6,9
P/S 8,5
Долг $13,2 млрд при текущем операционном денежном потоке $53,6 млрд
Дивидендов нет
Цена акции: $306

Прогнозы выручки Meta 15,1%, что на уровне отрасли и выше американского рынка на 5%. Прибыль ожидается на 5% ниже отрасли и ниже рынка. Судя по всему, американские аналитики сомневаются в том, что вложение десятков миллиардов долларов в метавселенную на протяжении десяти лет — не лучший способ распорядиться деньгами. Однако, модель дисконтирования денежных потоков показывает справедливую цену в $402.Simply Wall Street оценивает компанию в $692. 36 аналитиков, ведущих компанию дают среднюю оценку в $405.

Акции находятся ниже 20, 50 и 200-дневных скользящих средних. Все три MA сосредоточены на уровне $329-333. На недельном графике видно, что график отрабатывает линию поддержки, откуда возможен рост на 330.

Вывод: эта компания — настоящая кэш машина. Ее акции всегда можно иметь в value портфеле, главное то, по какой цене они куплены. Средний P/E у Meta за последние 5 лет — 30. То есть компания оценена с некоторым дисконтом. Можно сказать, что такие компании как Meta нужно покупать на падении цены, то есть Price, потому что Earning продолжит расти. Альтернативы у рекламодателей не так много в этом сегменте. А скандалы, связанные с Meta происходят регулярно, и когда акции падают это может быть хорошим поводом для того, чтобы увеличить позицию.

Получить консультацию по акциям компании

Подпишитесь на рассылку ARAVANA WEEKLY, чтобы не пропустить самые важные новости и полезные материалы в сфере финансов.