Intel — разработчик и производитель полупроводниковых микросхем. Компания имеет самую высокую выручку среди всех производителей полупроводников. Intel разрабатывает микропроцессоры серии x86, которые можно найти в большинстве ПК. Продукцией компании пользуются такие компании, как Lenovo, HP и Dell.

Intel также производит наборы микросхем материнских плат, контроллеры сетевых интерфейсов, интегральные схемы, флэш-память, графические чипы, встроенные процессоры и другие устройства, связанные с коммуникациями и вычислениями.

Новый генеральный директор компании Пэт Гелсинджер приступил к работе в феврале 2021 года. Он сказал, что компания вернет свое технологическое лидерство к 2025 году, а также что стоимость Intel “утроится или учетверится”. И, надо сказать, пока рынок ему верит. В этом году Intel продаст 85% чипов для всех ноутбуков. Последние серверные чипы сильно улучшили позиции, но AMD по-прежнему остается лидером в этой области.

Мультипликаторы:
P/E 9,8 форвардный P/E 14
P/B 2,2
P/S 2,6
Долг $40 млрд при текущем операционном денежном потоке $34 млрд
Дивиденды составляют 2,68% годовых
Цена акции: $51,76

Десять лет назад Intel стоила $118 млрд, что на $40 млрд больше, чем у Taiwan Semiconductor, Nvidia и AMD вместе взятых. Сейчас Intel оценивается в $200 млрд, но стоимость остальных трех компаний вместе взятых составляет $1,6 трлн.

Модель дисконтирования денежных потоков показывает справедливую цену в $70.Simply Wall Street оценивает компанию в $79. 22 аналитика, ведущих компанию дают среднюю оценку в $54.

Акции торгуются выше 20 и 50-дневных скользящих средних и ниже 200-дневной МА. Квартальная прибыль растет третий квартал подряд, так что фундаментальный потенциал роста имеется, а технически первый уровень роста это $55. Который акция может показать даже в рождественское ралли.

Вывод: на наш взгляд Intel является спящим гигантом. Его менеджмент много раз разочарорывал инвесторов, и о компании укоренились субъективные оценки. Однако, по всем цифрам это мощный здоровый бизнес, имеющий недооценку к конкурентам. В Аризоне строится два завода и когда они загрузятся на полную мощность это поможет компании улучшить финансы. Среднее Р/Е за последние 5 лет у Intel 14,03, а текущее 9,8.

Получить консультацию по акциям компании

Подпишитесь на рассылку ARAVANA WEEKLY, чтобы не пропустить самые важные новости и полезные материалы в сфере финансов.

Подписаться