Fiverr это маркетплейс на 7 языках, на котором заказчики ищут фрилансеров для небольших разовых задач. Основные направления заказов это графика и дизайн, цифровой маркетинг, копирайтинг, видео и анимация, программирование и запись аудио.

Стоимость работы может варьироваться в зависимости от услуги. В 3 квартале 2021 года у Fiverr было 4,1 млн активных покупателей, которые тратили в среднем $234. Комиссия компании составила 28,4%.

Штаб-квартира компании находится в Тель-Авиве, Израиль, она была основана в 2010 году.

Fiverr компания малой капитализации. На первый взгляд у нее убыток последние 4 года. Но есть важный момент: свободный денежный поток в 3 квартале 2020 года вышел в плюс, продолжает там пребывать и прогнозируется дальнейший рост. Выручка с 2018 года выросла в 3,6 раза. Прогнозируется рост прибыли на 33% в год (23% по отрасли) и 20% рост выручки (13% по отрасли).

Мультипликаторы:
P/E отсутствует из-за убытка (среднее текущее по конкурентам 52)
P/B 8,6 (среднее по отрасли 4,6)
P/S 10,5 (среднее по отрасли 4,7)
Долг $400 млн при текущем операционном денежном потоке $38 млн
Дивидендов нет
Цена акции: $70

Положительная чистая прибыль у компании даже пока не планируется. Будут все вкладывать в развитие.

Акции торгуются заметно ниже 20 и 50-дневных скользящих средних. Начиная с августа 2021 года курс резко пошел вниз, поэтому надо дождаться пока тенденция сменится. Мы полагаем, что акции могут опуститься ниже, прежде чем найдут точку равновесия. После начала роста ближайшая цель $100.

Выводы: будущее зависит от того, на сколько Fiverr сможет занять место в различных регионах мира — ведь маркетплейс не имеет географической привязки. Пока компания действительно хорошо растет, по 57% ежегодно. Такие акции могут стоить сколько угодно, поэтому если и делать на Fiverr ставку, то на долгий срок и на небольшую часть капитала. Раньше чем, лет через 5 нет особого смысла прогнозировать развитие событий в этой компании.

Получить консультацию по акциям компании

Подпишитесь на рассылку ARAVANA WEEKLY, чтобы не пропустить самые важные новости и полезные материалы в сфере финансов.

Подписаться