Exxon Mobil — американская компания, одна из крупнейших нефтяных компаний в мире. Также одна из крупнейших корпораций в мире по размеру рыночной капитализации. Основные запасы нефти находятся в Азии и США, природного газа — в США, Австралии, Азии и Европе. Компания в текущем ее виде была создана в 1998 в результате слияния компаний Exxon и Mobil. Также компания владеет крупной сетью состоящую из 20,8 тысяч автозаправок, из них 10,76 тысяч в США, 2035 в Канаде, 5833 в Европе, 1593 в Азиатско-Тихоокеанском регионе. Доход от них имеет форму роялти за использование торговых марок Exxon и Mobil.

Основными конкурентами ExxonMobil являются транснациональные нефтяные корпорации такие как Chevron, Conoco Philips, Philips66 и BP. А также крупнейшие российские нефтедобывающие компании Газпром и Роснефть.

Выручка за 2020 год: $178.5B (-30% по сравнению с предыдущим годом)

Операционный убыток за 2020 год: $29.4B

Чистый убыток за 2020 год: $22.4B

Прибыль на акцию за последний квартал: $0.03, что выше прогноза $0.01

Кризис серьезно отразился на финансовых показателях компании. Основным фактором стало падение цен на нефть.

Географическое распределение выручки:

United States — 48.50%

Canada — 18.55%

Australia — 7.57%

Singapore — 6.21%

Kazakhstan — 4.55%

Papua New Guinea — 4.00%

Nigeria — 3.25%

Учитывая текущую динамику данной акции, а также стоимость нефти можно сказать, что с большей долей вероятности стоимость бумаги снизится до 48-44 с текущих 56,70. Далее возможны два варианта первый — это движение обратно вверх до предыдущих максимумов в 63, либо — снижение до минимальных значений в 32.

Инвесторы любят компанию за стабильные высокие дивиденды. Весной прошлого года доходность по бумагам компании составляла около 8% в год, что для американского рыка очень хороший показатель. На текущий момент форвардная дивидендная доходность составляет 6%, что тоже довольно неплохой показатель. Также стоит отметить, что компания является дивидендным аристократом, то есть выплачивает дивиденды ежеквартально и увеличивает их уже достаточно долгое время.

Однако, стоит принимать во внимание то, что у ExxonMobil достаточно высокий порог безубыточности. По подсчетам аналитиков, компания может получать прибыль только при цене на нефть от 50 долларов за баррель. Что, безусловно, является серьезным риском для инвесторов.

Таким образом, ExxonMobil зрелая компания, которая генерирует стабильный денежный поток для своих акционеров. Однако, маржинальность компании оставляет желать лучшего, ведь бизнес компании может серьезно пострадать из-за затяжных кризисов, которые приведут к снижению цены нефти.

Получить консультацию по акциям компании

Подпишитесь на рассылку ARAVANA WEEKLY, чтобы не пропустить самые важные новости и полезные материалы в сфере финансов.

Подписаться