Dell: опора на премиальный сегмент

Конкуренция в сфере технологий год от года становится только жестче, а поиск точки опоры — сложнее. Но Dell удалось нащупать свою нишу, закрепиться и заработать.

В конце мая корпорация представила квартальную отчетность, в которой:

• компания отчиталась о наиболее масштабной за всю историю выручке в $26,12 млрд. Прибыль на акцию составила $1,84 против $1,4 по прогнозам;
• операционная и чистая прибыли обновили рекорды;
• компания расширила долю в нише премиальных ноутбуков и ноутбуков для коммерческого применения — 80% продаж техники пришлись именно на этот сегмент;
• прогноз Dell на II квартал ожидает роста выручки до $26,1-27,1 млрд, что предполагает прибыль в размере $1,55-1,70 на ценную бумагу.

Это очень хорошие показатели. Второй по величине в США производитель компьютеров и ноутбуков — Dell уступает только Apple, — сделал драйвером роста продажи мощных ПК для офиса и гибридных моделей для удаленной работы. Учитывая, что коронавирус в мире не побежден, а с деталями для высокоточной техники далее могут быть проблемы, Dell может заработать и больше.

Однако внутри экономического цикла есть риски замедления спроса — и по причине насыщения рынка, и на фоне энергичной работы конкурентов. Это вынуждает скорректировать потенциал роста акций в течение года.

Консенсус-прогноз отрасли предполагает, что акции Dell могут вырасти до $75-80 до 2023 года. Сегодняшняя цена — $51,02, что создает потенциал повышения на 47%. С поправкой на экономические реалии вряд ли вероятность роста выше 25-30%. Это означает таргет на $63,75.

На дневном графике индикатор MACD вышел в положительную зону и растет одновременно с объемами торгов, что подтверждает сигнал к покупке. Индикатор Stohastic сохраняет в силе сигнал к покупкам, хотя и вошел в зону перекупленности.

Получить консультацию по акциям компании

Подпишитесь на рассылку ARAVANA WEEKLY, чтобы не пропустить самые важные новости и полезные материалы в сфере финансов.

Подписаться